자산배분

리스크 패리티를 수식보다 직관 중심으로 설명합니다. 왜 같은 자본 비중이 같은 위험 비중이 아닌지, 올웨더와 어떤 관계가 있는지, 개인 투자자는 어디까지 이해하면 되는지 차분하게 정리했습니다.

올웨더 포트폴리오와 60/40 포트폴리오 차이를 수익률 경쟁이 아니라 위험 분산 구조 관점에서 설명합니다. 어떤 환경에서 무엇을 지키려는 전략인지, 왜 더 복잡해지는지, 실전 운영에서 무엇이 어려운지 차분하게 정리합니다.

포트폴리오 리밸런싱이 왜 필요한지, 무엇을 통제하는지, 언제 수익을 깎는지, 정기형과 5% 밴드형의 운영 차이를 60/40 장기 데이터로 차분하게 정리합니다.